세계 원자재 가격 붕괴는 큰 디플레이션 금융 위기가 임박한 것을 말한다

 세계 원자재 가격 붕괴는 큰 디플레이션 

금융 위기가 임박한 것을 말한다

우리가 진정 디플레이션 세계 금융 위기에 추락하고 있다면 우리는 원자재 가격들이 심하게 붕괴하는 것을 예상할 것이다. 그것은 2008년 주식 시장 대붕괴 전에 일어났었고 지금 바로 다시 일어나고 있는 것이다. 목요일 블룸버그 원자재 지수는 79.1544로 마감했다. 이처럼 낮게 마감했던 것은 16년 전이었다. 지난 침체 때의 최악의 순간에도 이렇게 낮게 하락하지는 않았었다. 전반적으로 블룸버그 원자재 지수는 지난 12개월 동안 28% 넘게 하락하였고 2011년 중반 이후 50% 이상 하락했다. 이 놀라운 원자재 붕괴의 결과로 앙글로 아메리칸 같은 광산 기업들이 파열하고 있고, 글렌코아와 트라피구라같은 거대 원자재 기업들이 전면적 위기 분위기로 가고 있고 세계 금융 시스템의 엄청난 부분이 붕괴의 위험에 놓여 있다.

 

2008년 엄청난 주식 시장 붕괴 전에 우리가 목격하였던 동일한 형태의 많은 것들이 다시 일어나고 있음을 최근 며칠간 나는 강조하고자 애썼다. 이는 현재 우리가 목격하고 있으며 7년 전에 우리가 경험하였던 것임을 CNN조차도 인정하는 원자재 가격의 놀라운 붕괴를 포함한다.

 

구리와 석유 같은 원자재들이 이렇게 값쌌을 때 경제 불황이 가까이 다가오고 있었다.

 

일반적인 원자재들이 끔찍한 2015년을 가졌다는 것은 비밀이 아니다. 넘치는 공급과 연한 수요의 불쾌한 결합은 그 산업에 큰 혼란을 일으켰다.

 

그러나 석유에서부터 알루미늄, 철, 구리, 백금과 팔라듐과 같은 산업용 금속들은 최근 며칠간 더 붕괴하였다.

 

위에서 내가 언급한 것처럼 이 가격들의 붕괴는 광산업체들을 심하게 타격하고 있다. 이번 주 전 세계 5위의 광산업체는 대대적 구조 조정을 발표하였고 수 천 명의 근로자들을 해고하려고 한다.

 

일들이 얼마나 나쁘게 되고 있는지에 대한 최근의 예로, 앙글로 아메리칸은- 세계 5위 광산업체- 극단적인 것을 내놓았고 구조조정과 대대적인 해고, 배당 삭감을 말하였다. 이 회사는 자산을 60% 줄일 것이고 인력은 거의 3분의 2에 이르는 무려 85,000명을 줄일 것이다.

 

전반적으로 미국은 2014년 말 이후 광산 부분에서 괜찮은 급여의 123,000개의 일자리를 잃었다. 그리고 원자재 가격이 이처럼 낮게 머물면 이 부분은 괜찮은 급여의 일자리를 계속 잃게 될 것이다.

 

한편으로 투자자들은 원자재와 관련된 기업들의 주식들을 내던져왔다. 이는 지난 글에서 내가 다루었던 새로운 쓰레기 등급 채권 위기에 상당히 기여하였다. 이 글을 쓰는 동안 JNK로 알려진 고수익률 채권 ETF는 줄곧 하락하여 34.31이 되었고 그것은 지난 침체 이후 가장 낮은 것이다.

 

원자재 가격들은 왜 그렇게 급속하게 하락하는가?

 

많은 분석가들은 주요 원인으로 중국의 경제 감속을 지적하고 있다. 몇 년 동안 중국 경제는 지구 전역의 공급처로부터 원자재들을 열심히 먹어치웠지만 이제 일들이 바뀌고 있다. 중국 경제는 진정 감속하고 있으며 최근에 나온 일부 숫자들은 감속의 정도가 어느 정도인지에 대한 단서를 주고 있다.

 

-11월 중국 수출은 10월에 1년 전에 비하여 6.9% 하락한 데 이어 6.8% 하락하였다.

 

-중국 수입은 11월에 1년 전에 비하여 8.7% 하락하였다.

 

-중국 제조업 활동은 9개월 연속 하락하였다.

 

-지난 주 중국 컨테이너 화물 지수는 기록상 최저 수준인 718.58로 추락하였다.

 

물론 그것은 중국만이 아니다. 골드만삭스는 말하기를 7위 경제국인 브라질은 불황으로 빠졌다고 한다. 전에 지적한 것처럼 세계의 93개 주요 주식 시장들 중 무려 47곳이 올해 지금까지 10% 이상 하락하였다.

 

이번 주 미국에서 주식이 하락하였음에도 주요 지수들은 약간 안정적으로 보인다. 그러나 이는 착각일 뿐이다. 그렇다. 월가의 대형 기업들은 지금 높이 날고 있지만 중소형 기업들의 주식들은 추락해오고 있다. 지금 전체 미국 주식들의 거의 70%는 이미 200일 이동 평균선 아래에 있다. 이는 머지 않아 주식들에 대한 바닥이 떨어져나갈 것을 예상하게 하는 또 다른 것이다.

 

이번 주 내가 쓴 글들은 올해 초부터 나의 경고들과 완벽하게 일관성 있는 것이다.

 

우리는 교과서 방식대로 디플레이션 금융 위기로 추락하고 있다. 만약 연준이 다음 주 금리를 올리기로 결정을 한다면 그것은 일을 더욱 악화시킬 것이다.

 

그러나 대부분 사람들은 진행 과정이 전개되는 것을 지켜볼 만큼 인내심이 있지 않다. 다가오는 경제 붕괴에 대하여 글을 쓰는 대부분 사람은 일주일 혹은 한 달에 걸쳐 일어나게 될 헐리우드의 대작처럼 될 것으로 묘사한다. 그것은 내가 내다보는 것과 다르다.

 

내게 경제 붕괴는 수 십 년 동안 일어나온 것으로 여전히 지금도 일어나고 있는 과정에 있으며 우리가 미래로 가면서 계속 일어나게 되는 것이다. 경제를 산산조각 낼 장기 추세는 계속 강화되며 우리의 지도자들은 우리의 기본적 문제들을 고치려는 어떤 것도 하지 않고 있다.

 

그리고 2015년 동안 시작하여 2016년에 속도를 낼 것으로 내가 경고해온 금융 위기는 이미 시작하였다. 주요 주식 시장들의 절반이 넘는 지수들은 올해 지금까지 최소 10% 하락하였고 일부는 30에서 40% 이상 하락하였다. 수 조 달러의 자산들이 세계 곳곳에서 사라졌으며 이는 단지 시작일 뿐이다.

 

모든 숫자들은 우리에게 같은 일을 말한다.

 

큰 문제가 앞에 놓여 있다.

 

나의 일은 여러분에게 이런 것들을 알려주는 것이다. 이런 정보로 여러분이 할 일은 여러분에게 달려 있다.

 

출처; 달러와 금관련 경제소식들