끔찍한 2천 조 달러 괴물이 이제 통제 불능

  끔찍한 2천 조 달러 괴물이 이제 통제 불능

(The Terrifying $2 Quadrillion Monster Is Now Totally Out Of Control)

2016년 7월 17일,    

QE를 정확히 예측하였던 Egon von Greyerz는 끔찍한 2천조 달러 괴물이 이제 완전 통제 불능이라고 KWN에 경고하였다.

 

“중앙 은행들은 세계를 블랙 홀로 이끌고 있으며 그들이 만들어 온 재난이 무엇인지 전혀 모르고 있다. 연준이 처음 창설된 때인 1913년에 민간 은행가들에게 처음엔 멋진 돈 잣는 것으로 보였던 것이 완전히 통제 불능인 2천 조 달러 괴물의 결과가 되었다.

 

지난 100년 동안 폰지 사기는 케인즈주의를 가장하여 멋지게 작용하는 듯 보였다. 그래서 세계의 어떤 경제에 문제가 있을 때마다 필요한 것은 다름아닌 신용 창출의 형태의 어떤 부양이었다. 그래서 신용을 창출하는 많은 방식들이 있다. 부분 은행 준비금의 무한한 유연성을 통해, 돈 인쇄는 창출되는 더 많은 신용에 의해 은행들에 의해 더 많은 신용이 발행되는 가장 완벽한 끊임없는 움직임의 시스템이 되었다. 

 

도이체 방크는 그 재산의 100배를 레버리지

얼마나 많은 돈이 인쇄될 수 있는가는 한계가 없다. 정부와 중앙 은행들이 유일한 돈 인쇄기라고 믿는 것은 오류이다. 엉터리 부의 대부분은 그들 대차대조표를 10배에서 15배 팽창시키는 상업 은행들에 의해 창출되고 있다. 그리고 만약 파생상품들이 은행의 노출에 포함된다면 그 재산의 100배가 될 수 있다. 예를 들어 도이체 방크를 보라: 전체 대차대조표 노출은 재산의 25배이다. 68조 달러의 그들 파생상품 노출에 더하여 그들 레버리지는 주식 자본과 준비금의 100배이다.

 

이것이 말하는 것은 은행에서 자신의 돈을 찾기를 원하는 예금자가 도이체 방크의 자산들의 1%이상 손실을 알고 있다면 도이체 방크를 파산하게 만들 것이라는 것이다. 도이체 방크는 겨우 1%만 손해 보는 것은 의문의 여지가 없다. 그들은 사실상 총 자산들의 10% 이상 혹은 아마도 최소 50% 손해 보게 되어 있는데 그 의미는 여러분이 예금자라면 여러분 돈을 돌려받지 못한다는 것이다. 대부분 유럽 은행들은 비슷한 처지에 있으며 제이피 모건, 뱅크 오브 아메리카와 시티 그룹을 포함한 대부분 미국 은행들도 마찬가지이다. 일본, 중국 혹은 신흥 시장 은행들은 보다 나은 처지에 있다고 믿지 말라. 대부분 주요 은행들 주식 가격들이 2006년 이후 75-95% 하락한 이유가 물론 이것이다.

 

세계 경제는 치명적 상처입은 피조물

2006년 이후 정부들과 중앙 은행들이 우리에게 무어라 말을 해왔든, 그 해는 거의 100년간의 조작과 남용 후에 중앙 은행들의 사기가 마침내 세상에 드러난 해이다, 그 이후 아무 것도 고쳐진 것이 없다. 선전, 더 많은 돈 인쇄와 금리 기만으로 세계 경제는 치명적 상처를 입은 피조물처럼 끌려왔다. 그 결과는 항상 분명하였지만 그곳의 길은 길었고 고통스러웠다.

 

세계 인구의 미미한 1%미만은 크게 혜택을 보아왔고 대중들은 100조 달러가 넘는 미차입된 채무와 파생상품들에 더하여 또 다른 100조 달러의 부채에 시달려왔다. 그리고 대부분 주요 중앙 은행들은 그들 대차대조표를 2006년 이후 4배 이상 팽창시켰다. 일본 은행, 유럽 중앙 은행과 연준을 보면 그들 전체 대차대조표는2006년 3.2조 달러에서 2017년 1분기에 13.5조 달러로 증가하였다. 이런 10조 달러 증가가 전체 부채의 증가에 비하면 바다에 물 한 방울에 불과하지만 이들 중앙 은행들은 그들 무책임한 정책들을 통하여 그 추세를 정하고 있다. 

 

이들 세 곳의 중앙 은행들이 보유하는 자산들은 향후 5-7년 내에 완전히 쓸모 없게 될 것이다. 그러나 그전에 그들 대차대조표들은 세계 금융 시스템을 총체적 파열로부터 구하기 위한 최종 케인즈식 시도에서 폭발적으로 확대될 것이다. 이는 시스템의 디플레이션 파열 전에 단기간의 하이퍼인플레이션을 일으킬 것이다.여러분은 처음에 일으켰던 같은 방식을 사용하여 문제를 해결할 수 없기 때문이다. 이는 필요한 모든 부채의 완전한 일소가 될 것이다. 그러나 사라지는 것은 부채만이 아니고 이 부채로 자금 조달을 받은 자산들의 대부분 역시 가치에서 극심하게 하락할 것이고 대대적인 부의 파괴를 일으킬 것이다.  

 

중앙 은행들은 물론 자신들이 포기하기 전에 그들에게 가능한 모든 시도를 할 것이다. 이는 돈 인쇄와 더 많은 마이너스 금리만 포함하는 것이 아니라 대부분 보통 사람들을 빈곤하게 만드는 다른 책략들에 더하여 부채 탕감, 평가절하, 부채 유예, 연금기금과 예금의 절도도 포함한다. 정부도 중앙 은행들도 그 사람들의 부의 완전한 파괴에 대하여 어떤 양심의 가책도 없다.

 

지난 60년 동안 연방 자금 금리는 중앙 은행들이 어떤 정책도 없으며 오직 금융 시스템과 경제를 조작하기 위한 필사적인 시도로 사건들에 대응만 해온 것을 보여준다. 그들이 성공을 한 유일한 것은 보통 사람들의 비용으로 자신들과 그 은행가 동료들을 위한 부를 창출한 것이다. 2차 대전의 종전부터 1980년까지 연준 자금 금리는 1%에서 거의 20%까지 갔다.

 

그리고 이후 그것은 2008년에 사실상 영%로 내려왔고 거기서 머물렀다. 그래서 금리는 이제 35년간 하락 추세에 있었지만 그 안에서 연준이 사건들에 반응하면서 대대적인 변동성이 있었다. 거장 그린스펀은 자신이 무엇을 하고 있는지 자신이 모르고 있다는 것을 명확히 보여주면서 금리를 올리고 내리면서 변동성을 부렸다. 버냉키가 위기의 중심에 집무를 하면서 그는 금리를 영%로 내랬고 연준의 책임자들이 모두 한 것보다 더 많은 돈 인쇄를 하였다. 그러나 그의 헬리콥터 돈에도 불구하고 세계는 지금 해법은 없고 오직 결과들만 있는 상태에 놓여 있다. 그리고 슬프게도 이들 결과들은 우리가 다시 새싹을 보기 전에 대단히 오랫동안 끔찍할 것이다.

 

그것이다. 중앙 은행들은 세계를 오직 한가지 결과를 갖게 할 수 있는 경로로 이끌어 왔다. 그리고 슬프게도 우리는 세계가 겪어왔던 그 어떤 전쟁, 질병이나 불황보다 더 크게 인류에 영향을 주게 될 어떤 재난의 초기에 대단히 가까이 와 있다고 나는 믿는다.

 

그러나 세계와 인류의 진보에 대한 이 지극히 심각한 조정은 큰 핵전쟁이 없는 한 세계의 끝은 아니다. 그것은 상당기간 우리의 삶을 바꿀 것이지만 인류는 분명 그 변천이 힘든 것일지라도 순응할 수 있을 것이다.

 

가족과 친구들은 그 어느 때보다 더 중요하다. 일부 실물 금과 은은 쓸모 없는 종이 통화 대신에 보유하기에 가장 좋은 돈이 될 것이다."

출처; 달러와 금관련 경제소식들