곧 다가올 금융붕괴

금융 대량 파괴 무기: 미국의 상위 25개 은행들은 222조 달러 파생 상품 노출을 안고 있다

(Financial Weapons Of Mass Destruction: The Top 25 U.S. Banks Have 222 Trillion Dollars Of Exposure To Derivatives)

2017년 5월 15일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/financial-weapons-of-mass-destruction-the-top-25-u-s-banks-have-222-trillion-dollars-of-exposure-to-derivatives

 

너무 커서 망해서는 안 되는 은행들의 무분별함은 지난 번에 자신들을 거의 망하게 했지만 그들의 지난 실수로부터 교훈을 얻지 못한 듯하다. 오늘날 미국의 상위 25개 은행들은 파생상품들에 노출된 액수가 222조 달러이다. 다른 말로 하자면 이들 은행들이 파생 상품 계약들에 노출된 것이 미국 GDP의 12배 가량된다는 것이다. 주식 가격들이 계속 상승하고 미국 경제가 상당히 안정적으로 머무는 한 이들 극심하게 위험한 대량 파괴 금융 무기들은 우리의 전체 금융 시스템을 아마도 무너뜨리지는 않을 것이다. 그러나 어느 날 또 다른 큰 위기가 불가피하게 일어나고 그날이 도달할 땐 이들 금융 기구들이 일으킬 파괴는 진정 유례가 없을 것이다.

 

지난 2008년 금융 위기 동안 파생상품들은 주역을 하였고 미국 납세자들은 그 기업들이 취한 위험들이 너무 엄청났기 때문에 붕괴 직전에 있던 AIG와 같은 기업들에 개입하여 구제 금융 하지 않을 수 없었다.

 

그러나 이제 그것이 다시 일어나고 있으며 아무도 그것에 대하여 진정 말하고 있지 않다. 더 높은 수익을 위한 필사적인 추구로 너무 커서 망해서는 안 되는 그 모든 은행들은 미친 듯이 도박을 하고 있으며 이들 내기의 상당 부분들이 어느 날 진정 악성으로 될 것이다. 파생 상품들 계약들에 노출된 것에 대한 숫자들은 OCC의 최근 분기별 보고서에서 온 것으로 우리가 보고 있는 무분별한 수준은 경고 이상의 것이다.

 

Citigroup

총 자산: $1,792,077,000,000 (1.8조 달러에 약간 미달)

파생 상품 노출: $47,092,584,000,000 (47조 달러 이상)

 

JPMorgan Chase

총 자산: $2,490,972,000,000 (2.5조 달러 약간 미달)

파생 상품 노출: $46,992,293,000,000 (거의 47조 달러)

 

Goldman Sachs

총 자산: $860,185,000,000 (1조 달러 미만)

파생 상품 노출: $41,227,878,000,000 (41조 달러 이상)

 

Bank Of America

총 자산: $2,189,266,000,000 (2.1 trillion조 달러 약간 상회)

파생 상품 노출: $33,132,582,000,000 (33조 달러 이상)

 

Morgan Stanley

총 자산: $814,949,000,000 (1조 달러 미만)

파생 상품 노출: $28,569,553,000,000 (28조 달러 이상)

 

Wells Fargo

총 자산: $1,930,115,000,000 (1.9조 달러 이상)

파생 상품 노출: $7,098,952,000,000 (7조 달러 이상)

 

종합적으로 25개 상위 은행들은 파생 상품들에 총 222조 달러 노출을 안고 있다.

 

여러분은 이것들이 새로운 것이라면 파생상품들이란 무엇인지 궁금해할 수도 있다:

 

주식을 살 때 여러분은 한 회사의 소유권 이해관계를 구매하는 것이며 채권을 살 땐 여러분은 한 회사의 부채를 구매하는 것이다. 그러나 여러분이 파생 상품을 살 땐 여러분은 실장 어떤 유형의 것을 얻고 있는 것이 아니다. 대신에 미래에 일어나거나 일어나지 않을지에 대한 부차적인 내기를 걸고 있는 것이다. 이러한 부차적인 내기는 특별히 복잡할 수 있지만 철저히 근본적으로 내기일 뿐이다. 다음은 인베스토피디아에서 온 파생의 훌륭한 정의이다.

 

파생이란 하나 이상의 기초 자산에 의존하거나 유래하는 가격과 함께 하는 증권이다. 파생 자체는 자산이나 자산들에 근거한 둘 이상의 상대방 사이의 계약이다. 그 가치는 기초 자산의 변동에 의해 결정된다. 가장 공통적인 기초 자산은 주식들, 채권들, 원자재들, 통화들, 금리들과 시장 지수들을 포함한다.

 

파생상품들을 거래하는 것들은 본질적으로 합법화된 도박의 형태로 관여되어 있으며 금융 세계에서 가장 저명한 사람들의 일부는 대단히 오랫동안 이들 금융 기구들의 잠재적인 파괴적 특성을 경고해오고 있다.

 

2003년 버크셔 해서웨이의 주주들에게 보내는 편지에서 워렌 버핏은 파생상품들을 "대량 파괴 금융 무기"라고 언급했다.

...

 

워렌 버핏이 그 말을 했을 때 그는 완벽하였고 물론 파생상품들 거품은 당시보다 오늘날 훨씬 더 크다.

 

사실 세계적으로 파생상품들 계약들의 총 명목 가치는 500조 달러가 넘는다.

 

이는 일어나기를 기다리는 재난이며 버핏과 같은 투자자들은 불가피하게 오고 있는 그 엄청난 붕괴를 이용할 자세를 조용히 취하고 있다.

 

금융 전문가인 짐 리카즈에 따르면 버핏의 버크셔 해서웨이 회사는 큰 주식 시장 하락을 예상하면서 860억 달러를 비축하고 있다.

...

 

워렌 버핏은 어리석어서 전 세계에서 가장 부유한 사람들 중 한 사람이 된 것이 아니다. 그는 지금 주식이 터무니없이 고평가 된 것을 알고 있으며 그는 다른 방향으로 진동자가 움직인 후 자신의 행동을 취하기 위해 위치를 잡고 있다.

 

그리고 그는 그렇게 오래 기다리지 않을 수도 있다. 미국 경제가 상당히 감속해왔다는 많은 신호들에 대하여 나는 최근 몇 주 동안 글을 써왔고 오늘날 우리는 더 많은 나쁜 소식을 받고 있다.

 

사업 소유자들과 소비자들에 의해 표현되는 경제 신뢰의 높은 수준에도 불구하고 한 가지 중요 지표는 그것이 많은 행동으로 아직 옮겨지지 않았다는 것을 보여준다.

 

SNL금융 분석에 따르면 대출 발행은 1분기에 앞서 분기보다 하락하였으며 4년 만에 처음 일어난 일이다. 전체 대출과 대여는 2016년 4분기 9.305조 달러에서 9.297조 달러로 하락했다.

 

이는 바로 새로운 경제 하락이 시작되는 것인지 우리가 예상해왔던 그것이다. 우리 경제는 신용 흐름에 대단히 의존하고 있으며 그 흐름이 소멸하기 시작할 때 그것은 대단히 나쁜 신호이다.

 

당분간 금융 시장들은 어려운 경제 자료로부터 완전히 단절되어 계속 머물 것이지만 2008년에 우리가 본 것처럼 그 시장들은 일단 실물 경제를 따라잡기 시작하면 급속히 추락할 수 있다.

 

워렌 버핏은 앞에 놓인 그 위기에 분명 준비를 하고 있다.

 

여러분은?

출처 :달러와 금 관련 경제소식들