세계적 붕괴를 예측했던 Greyerz, 세계 금융 시스템의 붕괴를 대비할 것을 경고

 

출처:세계적 붕괴를 예측했던 Greyerz, 세계 금융 시스템의 붕괴를 대비할 것을 경고

(Man Who Predicted The Global Collapse Just Warned Investors They Should Now Prepare For The Collapse Of The World Financial System)

2020년 5월 10일, KWN

 

세계적 붕괴를 예측했던 Greyerz는 오늘 투자자들이 세계 금융 시스템의 붕괴를 대비하여야 한다고 경고했다.

 

주식 시장 시한 폭탄과 무너지는 세계

Egon von Greyerz:  나스닥은 올해 고점을 만들고 있는데 주식 시장 시한 폭탄 밖의 세계는 무너지고 있다. 예를 들어 유엔 기구인 세계 노동기구는 보도하기를 16억 개의 일자리들이 세계 경제 위기에 있다고 한다. 그것은 33억 세계 노동력의 절반이다. 특히 취약한 곳은 비공식 경제의 20억 명이다. 이들 취약한 사람들의 거의 대부분에게 이것은 수입이 없으며 식량이 없고 보장이 없다는 것을 말한다고 세계 노동기구는 보도한다. 이는 대규모의 인류 비극이고 서구 세계의 대부분 사람들은 전혀 알지 못하고 있다.

 

영국 성인들의 절반은 나라가 지불

영국을 보자, 성인들의 절반인 2천 3백만 명은 이제 나라가 지불해주고 있다. 이는 휴가 중인 사람들, 실업 수당을 받고 있는 사람들과 공공 부분 근로자들 그리고 연금 수혜자들을 포함한다. 생산적 기여를 하지 않고 공짜 돈을 받고 있는 인구의 놀라운 비율이다. 그렇다, 인간은 물론 대단히 중요하고 고통 받는 사람들은 도움을 받아야 한다. 문제는 돈이 없다는 것이다. 성인 인구의 절반은 존재하지 않고 허공에서 인쇄되는 그래서 기치가 없는 돈을 받고 있다.

 

진짜 실업률은 39%

미국을 보면 2분기 GDP는 -35% 예상이다. 2천만 넘는 사람들은 일자리를 잃었고 소기업과 대기업들 모두 블랙 홀로 가고 있다. 이들 2천만 명의 대부분은 저축이 없고 정부 지원 없이는 한 달도 살아남을 수 없다. ShawdowStats에 근거한 미국의 실제 실업률은 이제 39%이다. 이를 1930년대 대공황 동안 실업률과 비교하면 놀라운 숫자이다.

 

내가 믿는 것처럼 세계가 대대적으로 장기 하락으로 들어가고 있다면 이들 2천만의 많은 수는 결코 그들 일자리를 다시 구하지 못하게 된다. 그것은 수입, 식량이 없으며 살 곳이 없거나 정부는 이들을 영원히 지원하여야 한다는 것을 말한다. 수입이 없다는 것은 곤궁, 질병을 의미하고 결국 많은 사람들이 사망하는 것을 의미한다. 돈 인쇄는 해결책도 아니다. 일단 돈이 큰 규모로 인쇄되면 통화는 가치 하락할 것이고 이어지는 하이퍼인플레이션으로 쓸모 없게 된다. 대부분 인구가 살기 위해 발버둥 치는 베네수엘라를 보라.

 

해법이 없다

이는 현재 경제 위기와 함께 슬픈 일이고 해법이 없다. 어느 누구도 코로나바이러스가 세계에 이런 재난을 일으킨 것을 믿지 못한다. 코로나바이러스는 촉매일 뿐이고 기본적 문제는 오랫동안 있었었다. 2006-9년 대금융 위기는 수 조 달러의 돈 인쇄로 일시적으로 덮어졌지만 그것은 결코 해결되지 않았다. 대금융 위기는 예행연습이었을 뿐이고 이제 세계는 금융 시스템의 피할 수 없는 붕괴에 직면하고 있다.

 

2019년에 겁을 먹은 중앙 은행들

덴마크에서 썩은 것이 있다는 것이 2019년 지난 여름과 초가을에 분명해졌다. 유럽 중앙 은행은 그들은 할 수 있는 무엇이든 할 것이라고 두 번째로 명확히 했다. 그리고 연준은 매일 그리고 매주 1억 달러 리포를 시작했다. 우리는 중앙 은행들의 겁먹은 행동의 이유를 듣지 못했지만 대대적인 부채와 파생상품들의 무게로 금융 시스템이 무너지고 있다는 것이 전적으로 확실하다.

 

그리고 올해 2월-3월에 대유행 형태의 가장 겁나는 촉매가 최악의 시기에 취약한 세계 경제를 강타했다. 내 견해로는 부채와 적자로 짓눌리고 있는 세계 경제는 코로나바이러스가 아니어도 무너졌을 것이다. 그러나 코로나바이러스는 문제를 더 크게 만들고 있으며 경제 붕괴를 더 빠르게 일어나게 할 것이다.

 

세계 곳곳의 중앙 은행들이 하고 있는 것은 세계 경제를 구하고자 하는 것에서 하나도 차이를 만들지 못할 것이다. 부채 문제를 더 많은 부채로 해결할 수 없다. 은행가들은 근거 없이 만드는 돈이 부를 창출할 수 있다고 상당기간 세계를 가까스로 속여왔다. 그러나 그럴 수 없다는 것을 세계는 곧 깨닫게 될 것이다. 세계 부채는 270저 달러가 넘는다. 현재 돈 인쇄와 함께 그 숫자는 곧 300조 달러가 넘을 것이고 나중에 100조 달러씩 늘어날 것이다.

 

 

잘못 놓인 비이성적 윤택

주식 시장 투자자들이 6주 동안 그들 주변의 붕괴하고 있는 세계를 보면서 하락에 사들이고 있는 것은 전혀 이해할 수 없는 것이다. 그들은 세계 경제를 전적으로 잊고 있는 듯하다. 대신에 그들은 가치 없는 돈 형태의 유동성 주입에 초점을 맞추고 있다. 이들 투자자들은 금융이 모든 것 위에 서 있으며 실물 세계에서 일어나고 있는 것과는 전적으로 분리된 것으로 믿는 듯하다.

 

이들 투자자들은 금융과 돈 인쇄라는 경제의 가장 중요한 부분만 있다고 믿는 것으로 보인다. 경제가 악화될수록 더 많은 돈 인쇄가 되고 주식 시장 투자자들은 그것을 사랑한다. 이런 이유로 나스닥은 올해 사상 최고를 기록했다. 이는 비현실적인 것이다. 세계 경제는 완전히 마비되었으며 근거 없이 수 조 달러를 인쇄할 수 있는 윤전기를 여러분이 가지고 있을 때 누가 상관하는가.

 

세계가 필요한 모든 돈을 중앙 은행이 창출할 수 있을 때 기업들이 수익을 내는가를 누가 상관하겠는가. 그래서 돈 사업이 호황이고 주식 시장들에서 모든 이런 만족감을 만들고 있는 것은 투자자들에게 행운이다. 주식 시장에서 돈 벌기 위해서 여러분은 제품 생산하는 기업들이 필요하지 않다. 여러분이 필요한 것은 계속 돈 인쇄를 하는 우호적인 중앙은행가들이다.

 

최종 붕괴를 피할 수 없다

이들 투자자들이 알지 못하고 있는 것은 "신용 확대에 의해 가져다 준 호황의 최종 붕괴를 피할 방법은 없다"는 것이다. 이는 오스트리아 경제 학자인 폰 미제스가 말한 것이다.

 

세계는 이제 신용 확대의 최종 단계에 있다. 이는 하이퍼인플레이션을 이끌 것이고 "관련된 통화 시스템의 총체적 재난"을 이끌 것이다. 슬프게도 이는 전적으로 피할 수 없는 것이다.

 

그래서 향후 몇 주 혹은 몇 달 안에 시장에 미치는 영향은 무엇일까?

 

시장들

주식들에서 비이성적 윤택은 곧 끝날 것이다. 그것은 다음 주 혹은 다음 몇 주 안에 끝날 수 있다. 그러나 그것이 끝날 때마다 다음 하락은 투자자들에게 충격으로 올 것이고 적어도 첫 하락만큼 심할 것이다. 장기로 보면 실질적으로(금에 대하여) 주식들에서 95% 이상의 붕괴를 우리는 보게 된다.

 

다우/금을 보면 1999년에 45로 고점을 이루었고 지금 13.7이다. 이 비율은 2011년 이후 조정을 받고 있지만 이제 하락 추세를 재개하고 있다. 이 조정은 1970년대 조정과 유사하다. 아래 그래프의 화살표를 보라.

 

200년간의 차트를 흥미롭게 하는 것은 움직임의 확대이다. 1913년 연준 창설 이후 그리고 대부분 나라들에서 금 창구 폐쇄 이후 그 차트는 고점과 저점의 큰 움직임들이 1913년 전보다 더 확대되었다는 것이다. 이는 중앙 은행들의 꾸준한 간섭과 시장 조작에 의해 일어난 것이다. 오늘날 진짜 시장들은 없다. 가격들은 실상을 거의 닮지 않은 도박장에서 정해지고 있다. 신용 확대와 가짜 돈은 실상 모든 것에서 가짜 가격을 이끌고 있다. 믿지 않는다면 시장들에서 다음에 무슨 일이 일어날 것인지 기다려 보라.

 

위의 다우/금 차트가 보여주듯이 그 비율의 다음 목표는 0.5대 1이나 더 낮아질 듯하다. 1980년에 그것은 1대 1이었다(다우 850에 금은 850달러). 그 추세선은 이제 0.5에 있으며  그것은 다우가 금에 대하여 최소 96% 하락할 듯하다는 것을 말한다. 내 견해로 그것은 지나쳐서 더 낮아질 수도 있다.

 

더 흥미로운 것은 다우/은 비율이다. 금/은 비율은 이제 100을 넘어섰고 향후 몇 년 안에 장기 평균선인 15 아래로 돌아갈 듯하다.

다우/은 비율을 보면 이것은 전통적인 투자들이 경화 자산들에 대하여 특히 심하게 저평가된 은에 대하여 완전히 붕괴될 것임을 보여준다. 아래 차트는 우리가 보게 될 듯한 큰 움직임을 보여준다. 이 비율은 지금 1573이다. 1980년에 그것은 17대 1이었다. 장기 추세선으로 그것이 하락한다면 그것은 6에 도달할 수 있다. 그것은 향후 몇 년 안에 은에 대한 다우의 99.6% 하락이다. 그것은 여러분이 취하는 쪽에 달린 투기 혹은 파국적인 것이다. 그래서 은은 향후 몇 년 안에 가장 좋은 실적의 투자가 될 듯하며 엄청난 수익을 낼 것이다. 그러나 우리가 기억할 것은 은은 변동성이 심하다는 것이며 우리는 밤에 잘 자기 위해 20-25% 은과 75-80% 금을 보유할 것을 권한다.

 

보통 시장들의 진짜 움직임들은 항상 은에 의해 이끌린다. 금/은 비율은 3월 중순 126에서 오늘 110으로 내려왔으며 곧 대단히 강하게 하락할 것으로 보인다. 은은 이제 금보다 약간 더 빠르게 상승할 것이며 그것은 상승 추세가 재개될 때 우리가 보고자 하는 것이다. 그래서 금과 은의 큰 상승이 임박한 것으로 예상한다. 그러나 투자자들에게 내가 항상 경고하듯이 가치 없는 돈으로 측정된 수익을 위해 금과 은을 보유하는 것이 아니라 붕괴하고 있는 금융 시스템에 대하여 재산 보호와 금융 생존을 위한 것이라는 점이다.